LPR下调如何影响房贷 董希淼认为，一方面，...

封面新闻记者熊英英4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。与上月相比分别下降了20和10个基点。而这也创下了2019年8月央行改...

封面新闻记者 熊英英

4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。与上月相比分别下降了20和10个基点。而这也创下了2019年8月央行改革完善LPR形成机制以来，单次最大降幅。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼指出，两个期限的LPR双双下降，总体而言有助于推动贷款利率下降，进而降低企业融资成本。

“值得注意的是，1年期LPR下降20个基点，5年期LPR下降10个基点，这也是两个期限LPR第二次非对称下降，显示货币政策灵活适度的方向。”董希淼认为，一方面，新冠肺炎疫情对我国实体经济短期冲击较大，短端利率下降更多，重在支持实体经济特别是中小企业度过当前难关，为经济社会秩序全面恢复提供有力保障；另一方面，5年期以上贷款中，个人住房贷款占较量高，非对称下降释放促进房地产市场平稳健康发展的信号。

他进而表示，5年期以上LPR降幅低于1年期LPR，表明“房住不炒”仍然是政策方向；而10个基点的降幅仍然是新机制LPR公布以来最大降幅，意在支持房地产市场平稳健康发展。

中国银行研究院研究员李义举认为，LPR下调幅度增大有利于经济企稳反弹。

疫情暴发初期，央行采取了一系列举措支持实体经济发展，但受国内外疫情持续影响，信贷市场风险溢价不断走高等因素影响，企业的融资成本下降有限。此后，货币政策又出台了一系列措施降低企业融资成本。“本次LPR大幅下调，体现出近期货币政策的调控效果，表明企业的融资成本将不断下降，也充分反映出货币政策传导效率在不断增强。”

LPR下降后，房贷如何变化？

对于个人而言，LPR下调影响最大的便是房贷。

根据央行此前公告，从2020年3月起，全国各金融机构开始受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务，如果选择转换为LPR，贷款利率则随着市场报价利率变化。

以办理100万元贷款，等额本息偿还30年为例：5年期LPR从4.75%下调到4.65%，每月月供将减少60元，则30年贷款利息将累计减少2.16万元。

“5年期以上LPR下降10个基点至4.65%，不能简单地解读成‘房贷利率下降10个基点。’”董希淼强调，对于新增房贷而言，商业银行将在LPR基础上加点，房贷实际执行利率要看加点后的情况；对于存量房贷而言，如果完成定价基准转换且以LPR为基准，那么10个基点的降幅是肯定的。

但必须要注意的是，已办理了房贷利率转换的借款人，今年房贷利率为2019年12月相应期限LPR+基点（12月5年期LPR为4.8%），重定价周期最短为一年。

举个例子，市民唐小姐去年办理了100万元房贷，分30年还款，合同约定的利率为基准利率上浮15%（4.9%*1.15=5.635%）。4月初，唐小姐办理了房贷利率转换，转换后利率为LPR+83.5个基点。明年的房贷如何缴纳，则要根据今年12月LPR+83.5个基点来决定。

那么，未来LPR报价还会下调吗？对此，李义举表示，预计未来货币政策还将降低公开市场操作以及MLF等工具的利率，继续引导LPR利率下行。