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友邦曾跌2%大行普遍仍看好

作者:云扬 来源:网业电台 2017-10-20 15:10:22

友邦保险(01299.HK)上季新业务价值增长两成,但股价逆市最多跌逾百分之二,曾跌穿60元,现报60.05元,跌1.05元,跌幅百分之一。高盛的报告指,友邦第三季新业务价值增长两成,较首季及第二季的增幅放缓,但有关增长仍然强劲,也符合市...

友邦保险(01299.HK)上季新业务价值增长两成,但股价逆市最多跌逾百分之二,曾跌穿60元,现报60.05元,跌1.05元,跌幅百分之一。

高盛的报告指,友邦第三季新业务价值增长两成,较首季及第二季的增幅放缓,但有关增长仍然强劲,也符合市场预期。该行认为,友邦的增长质素也良好,第三季新业务价值利润率由五成一改善至五成九,部份由于内地客来港投保的业务已自高增长回落,而有关业务利润率较低。重申友邦买入评级,目标价66元。

花旗也认为,友邦第三季业务表现符合预期,继续看好友邦的执行能力及集中保障产品,但友邦估值不再吸引,市帐率为一点七倍,相比内地寿险平均只有零点七倍,也有同样新业务价值升幅。花旗预料,友邦新业务价值增长会由高位开始放慢,维持中*评级,目标价64元。

摩根士丹利较乐观,指友邦新业务价值符合预期,季内毛利率强劲扩张,升至约五成九,年化保费温和升百分之三,总加权保费收入升一成半,反映经营溢利增长强劲。大摩有信心友邦新业务价值今年可维持逾两成的增长,给予友邦跑赢大市评级,目标价75元。

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