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证监指创板新股股东基础须广泛非单看人数

作者:格桑花 来源:网业电台 2017-03-13 19:29:50

证监会就创业板上市安排发进一步指引,表明创业板新股若仅以配售方式上市,相关的企业、保荐人、包销商及配售代理,须确保股份能在上市时发展出公开市场,这并非以获配股份人数作唯一考量,例如配售代理应有适当政策...

证监会就创业板上市安排发进一步指引,表明创业板新股若仅以配售方式上市,相关的企业、保荐人、包销商及配售代理,须确保股份能在上市时发展出公开市场,这并非以获配股份人数作唯一考量,例如配售代理应有适当政策及程序,就每个参与配售的机会,通知其所有活跃客户。而设有公开发售的股份更有可能建立较广泛的股东基础,以确保公平有序的市场。若证监会认为股份上市后交易有违规情况,可能会行使权力暂停股份交易甚至除牌。

证监会及港交所在前月就创业板股份上市及配售安排,发出指引后,至今上市的五只创业板新股,三只均有公开发售安排,平均首日股价升百分之四。证监会指,在一个案的新股虽按时间表挂牌,但鉴于股份可能不存在一个公开市场,为维护投资大众利益,故暂停其交易。

声明指,过去证监若发现股份可能存在市场操纵的异常交易,存在虚假或误导披露,均可能将股份停牌,此举是为保障潜在投资者不会在未能掌握全部信息情况下投资,并会衡量对现有股东影响,审慎考虑事实及情况后才作干预。

证监会指,去年创业板上市的新股,有八成是以纯配售方式上市,首二十五名承配人获配七成至九成九的股份,实际获配股人数介乎一百至五百几人。虽然这批股份首日平均较配售价升六倍半,最多的升幅达二十倍,但超过一半股份的前月收市价,较首日收市低五成至逾九成。反观设有公开发售的创业板新股,公开认购申请介乎六百几至一万七千宗,其股价的首日平均升两成二。

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