利润下滑不良压肩 民生银行否认将成立坏账银行

10月19日，据彭博援引知情人士消息，中国民生银行正研究建立资产管理公司，以帮助该行对57亿美元不良贷款的处置工作。知情人士称，民生银行正在就这家资产管理公司的业务范围、股权结构等具体操作细节与有关监管部门...

10月19日，据彭博援引知情人士消息，中国民生银行正研究建立资产管理公司，以帮助该行对57亿美元不良贷款的处置工作。

知情人士称，民生银行正在就这家资产管理公司的业务范围、股权结构等具体操作细节与有关监管部门讨论沟通。若相关方案能够落地，民生银行将成为国内首家设立不良贷款处置机构的银行。

对此，民生银行新闻处工作人员回应界记者称：传言，不实。

不过从半年报数据来看，民生银行也确实正面临盈利能力下降和不良高企的双重压力。2016年上半年民生银行营业收入为779.51亿元，同比增长1.36%;净利润272.23亿元，同比增长1.66%。在12家上市股份制银行中，民生银行净利润增幅仅高于以1.22%垫底的光大银行，而其他股份制银行净利润增幅则多在6%以上。

值得注意的是，这一业绩增长主要依靠成本压降，尤其员工成本压降所形成。平安证券在研究报告中指出，民生银行上半年净利润增速较一季度的11.4%明显放缓，其中净利息收入和手续费收入增长均放缓。在营收增长放缓的情况下，费用成本端的压降是对公司上半年业绩产生正贡献的最大因子。其中经营费用同比下降5%，员工成本同比下降22%。在此前媒体统计中，民生银行为上半年人均薪酬下降最多的上市银行。

资产质量上，从半年报数据来看，虽然不良增长有所放缓，但与其他上市股份制银行相比，民生银行不良率仍排在靠前位置。截至6月末，民生银行不良贷款余额380.77亿元，较上年末增加52.56亿元，增幅16.01%;不良贷款率1.67%，较上年末上升0.07个百分点。在已上市的股份制银行中，民生银行不良率排在第二位，仅次于招行的1.83%。

此外，民生银行关注类贷款和逾期贷款增长较多，显示出未来不良形成压力仍大。由于拨备覆盖率已经逼近监管红线，拨备计提压力也依然存在。数据显示，截至6月底，关注类贷款余额911.24亿元，较上年末上升20.62%;关注类贷款占比4.01%，增长32个基点。逾期贷款1055.37亿元，较上年末上升超过30%;逾期率4.64%，增长70个基点。拨备覆盖率为152.55%，比上年末下降1.08个百分点。

关注类贷款是指借款人能够用正常经营收入偿还贷款本息，但是存在潜在的不利因素，可能影响贷款的偿还。逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款。总体上，银行投放在上述两类放款上的资金，存在可能收不回来的风险。东吴证券指出民生银行未来不良形成压力仍然较大。上半年，民生银行已经计提208亿元的资产减值损失，同比增长45%。当期核销金额达到87.61亿元。

对于不良资产的清收处置，民生银行表示，该行上半年加大不良贷款清收处置力度，多措并举，综合运用催收、重组、转让、抵债、诉讼、核销等多种清收处置方式，组织开展专项清收活动;此外也在积极探索和运用创新清收手段，搭建创新清收处置方式交流平台，提升清收处置工作成效。

民生银行表示，利率市场化后，银行利差收窄、盈利能力下降将成为大概率事件;同时，宏观经济下行将冲击银行资产质量，并进一步加大拨备压力。银行经营效益、资产质量面临双向承压。