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交银国际将对恒地目标价上调到47.6元

作者:格桑花 来源:网业电台 2016-03-22 10:35:35

恒基地产(00012.HK)业绩增长,但集团表明目前没有重组计划,今早股价跌百分之四,报46.65元,跌1.85元。恒基发展(00097.HK)股价跌幅相若,报0.65元。交银国际指,在香港地产业务带动下,恒地的基本盈利表现符合预期,...

恒基地产(00012.HK)业绩增长,但集团表明目前没有重组计划,今早股价跌百分之四,报46.65元,跌1.85元。恒基发展(00097.HK)股价跌幅相若,报0.65元。

交银国际指,在香港地产业务带动下,恒地的基本盈利表现符合预期,而公司披露重估后的每股资产净值为约100元。报告指,即使资产净值有机会跌两至三成,认为其股价仍存在大幅度折让。即使不进行私有化,相信集团仍有其他方化体现潜在价值,除了增加派息及送红股,透过出售资产及股份回购也可达致类似效果。

虽然恒地持有不少市区重建项目,收购旧楼的资金量及发展时间均较多,拖慢回报,但报告指,维持对恒地每股资产值净72.6元的估算,将折让幅度由六成调整到五成,故将对股份目标价上调到47.6元,投资评级由沽售调高到中*。

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