国联证券成功过会！拟发行6.34亿股，从宣布重启IPO到过会仅半年堪称神速，融资明确七大用途

“A+H”券商阵营再添一员，国联证券今日成功过会。5月8日，证监会发布公告表示，今日上会的国联证券等四家公司首发获通过。国联证券发布公告称，公司建议首次公开发行不超过6.34亿股A股。公司在招股书中表示，本次发行募...

“A+H”券商阵营再添一员，国联证券今日成功过会。

5月8日，证监会发布公告表示，今日上会的国联证券等四家公司首发获通过。

国联证券发布公告称，公司建议首次公开发行不超过6.34亿股A股。公司在招股书中表示，本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务等七大方面。

展望2020年，公司在年报中表示，2020年将推动财富管理、投行、机构业务与人才建设四项重大业务转型，同时继续推进股权融资工作，加快现代证券控股集团建设，推进香港子公司建设与国际业务布局，优化营业网点布局，加强风险管理体系、信息系统和财务分析体系建设，提升产品创设能力和投资管理能力，加快推进业务创新转型。

四年前折戟，如今重启上市火速推进

四年前，国联证券递交了A股上市申请，由于业绩下滑等一系列负面事由的影响之下，国联证券曾一度在2018年11月不得不宣布中止其A股IPO。

2019年12月，中止了一年多的国联证券A股IPO正式宣布重启，不到5个月时间，国联证券便正式步入发审会并接受发审委的上市审核。

从重启IPO到成功过会，仅半年左右的时间，可谓迅速。重启上市为何会加速推进？国联证券2019年发生了什么？

据悉，在过去的一年中，国联证券核心高管团队进行了紧急大换血，原高管团队中近2/3的人被撤换，新加盟者皆有中信证券的从业背景。

根据公开数据显示，目前公司高管团队中已有5人来自中信证券，分别是公司行政总裁葛小波，董秘兼人力资源部总经理王捷，公司首席信息官汪锦岭，公司副总裁兼首席财富官尹红卫，首席风险官李钦，5人平均年龄为49岁。这也让行业对国联证券贴切称之为“小中信”。

募集资金将全部用于补充资本金

据公开信息显示，国联证券其前身是1992年11月设立的无锡市证券公司，2008年改制更名为国联证券股份有限公司。在2015年实现香港上市后，国联证券顺利登陆国际资本市场。

据招股书显示，本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。根据公司发展目标，计划重点使用方向如下，并根据市场变化情况适时调整：

一、优化营业网点布局，实现对全国主要中心城市的全覆盖，同时在重点拓展区域进 一步加密营业网点，提高经纪业务市场占有率水平。

二、通过补充资本加快推动融资融券、股票质押式回购等资本中介业务发展。

三、在风险可控范围内，根据市场情况适度增加自营业务投资规模，提高投资回报。

四、加大对资产管理业务的投入，提升产品创设能力和投资管理能力，扩大资产管理规模。

五、积极培育场外市场业务、金融衍生产品业务等创新业务，扩大收入来源，优化收入结构。

六、增加对子公司的资本投入，扩大业务规模，推动子公司快速发展。同时加快现代证券控股集团建设，择机设立或收购证券相关机构及资产。

七、加强风控体系和 IT 系统建设，充分发挥其对各项业务发展的支撑作用。

净利暴增9倍，经纪与自营投资成为重要助力

今年2月21日，国联证券如期披露了公司2019年年报。公司实现收入、净收益及其他收入合计21.24亿元，同比增长41.87%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币5.21亿元，同比增长930.57%。截至2019年12月31日，公司资产总额284.19亿元；归属于上市公司股东的净资产人民币80.67亿元。

结合2017-2019年三年财务报表来看，可以发现，除了经纪、自营等业务的提升因素，国联证券2019年净利润增幅超9倍的一个重要原因，在于2018年计提资产减持准备达1.53亿，同比增幅达1988%，这也拉低了当年的业绩水平，2018年仅实现归母净利润5058.8万元，基数较低。

从收入来源看，经纪业务与自营投资业务增加幅度较大，同比分别增加1.26亿元（+23.73%）和4.59亿元（+326.8%）。

具体来看，2019年，公司经纪业务收入6.57亿元（同比+23.73%），信用业务收入6亿元（同比-5.65%），投资业务收入4.44亿元（同比+326.8%），投行业务收入3.17亿元（同比+21.44%），资管业务收入0.82亿元（同比+27.8%），企业收入0.24亿元（同比-39%）。

2020推动四大转型任务

不久前，财联社记者报道了国联证券高管的最新动态。根据公开数据显示，目前公司高管团队中已有5人来自中信证券，分别是公司行政总裁葛小波，董秘兼人力资源部总经理王捷，公司首席信息官汪锦岭，公司副总裁兼首席财富官尹红卫，首席风险官李钦，5人平均年龄为49岁。

高管团队丰富的经验是国联证券谋求转型发展的压舱石。国联证券认为，公司管理团队的核心成员拥有15-20年证券行业头部券商的从业经验，远远高于行业平均水平。管理团队在证券和金融服务行业具备丰富的经验、卓越的管理能力和前瞻性的战略思考能力，能深刻理解行业和市场的发展趋势，做出准确的商业判断，及时捕捉商机，并审慎科学地调整业务策略。特别是管理团队在境外和跨境业务领域的经历将有助于公司加快国际化发展步伐，开辟新的业务增长领域。

展望2020年，国联证券称将进一步以服务实体经济为本，努力成为以客户为中心的、提供全面金融解决方案的投资银行，成为地方区域市场中重要的投融资安排者、交易组织者、财富管理者和流动性提供者，为无锡及苏南地区的经济和社会发展做贡献。

国联证券在年报展望中表示，将继续推进股权融资工作，加快现代证券控股集团建设，推进香港子公司建设与国际业务布局，优化营业网点布局，加强风险管理体系、信息系统和财务分析体系建设，提升产品创设能力和投资管理能力，加快推进业务创新转型。公司同时表示，2020年将推进四大业务转型：

一是财富管理业务在资产配置服务、私募产业链、融资融券和收益互换等领域加强客户开发和服务，形成核心竞争力。

二是投行业务在提供全产业链价值服务的同时，在股票承销、债券承销和财务顾问等基础业务的个别领域或行业形成特色。

三是建设金融市场业务，以研究和机构销售业务、固定收益业务、股权衍生品业务为抓手，提升服务金融机构的能力。

四是建立健全市场化、科学化、精细化的人力资源管理和服务体系，深化以市场化为核心的绩效考核与薪酬分配机制，打造一支有竞争力、有工作激情的高素质员工队伍，提升人均创收能力。