〈退休理财规划〉专家提醒：打破两大迷思 加快退休金累积速度

规划退休已成理财新显学，根据投信调查发现，台湾民众准备退休理财经常陷入两大迷思，包括：波动就是风险、偏好保证收益，施罗德投信认为，为避免波动而保守，加上宁愿选择低报酬率确保收益不缩水，恐让退休金累积速度过慢，不利退休金...

规划退休已成理财新显学，根据投信调查发现，台湾民众准备退休理财经常陷入两大迷思，包括：波动就是风险、偏好保证收益，施罗德投信认为，为避免波动而保守，加上宁愿选择低报酬率确保收益不缩水，恐让退休金累积速度过慢，不利退休金准备，反而才是危机。

施罗德投资集团研究，在 25 岁到 55 岁的退休准备前期生涯中，如果投资态度过于保守，可能导致退休金累积速度太慢，反而是日后退休的最大风险。

施罗德引述理柏统计资料，MSCI 全球股票指数以及美国投资级债券，过去 40 年来，如果年化波动度为 15 创造的累积报酬率可达 4805%，但年化波动度如果只有 7，投资报酬率则降至 2209%，两者报酬率相差超过一倍。

此外，国人在投资时普遍有“保证收益”的迷思，宁可选择低报酬率、也不愿承受损失，但实际上追求高报酬率的标的，有助迅速累积退休金。

举例来说，假如投资人连续 40 年、每月存 6000 元，分别以年报酬率 1.5%、3%、5% 计算，累积的金额分别是 395 万、557 万以及 919 万，换言之，提拨同样的金额与时间，效率完全不同，累积金额也可差到 2 倍以上。

施罗德总裁巫慧燕表示，追求“保证收益”非错误观念，但如果从累积退休金、长期投资的角度来看，投资态度如果过于保守，恐造成退休金准备不足的风险。

巫慧燕强调，投资需考虑报酬率与时间加乘的复利效果，原因在于退休金准备是长期资金且每月固定提拨，考虑长时间定期投资与平均摊提成本，投资人在退休准备态度不应过于保守。