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美股VIX出现巨额看涨买权 分析师:应是美股多头的避险持仓

作者: 来源:cnyes 2019-07-25 17:45:32

美股大涨之下,芝加哥选择权交易所(COBE)波动率指数(VIX)周三(24日)大跌4.28%,收12.07。尽管来到低点,却有买家大手笔买入看涨的买权。据《彭博》报道,纽约时间周三14:25,有超过57万口与VIX挂钩的看涨买权成...

美股大涨之下,芝加哥选择权交易所 (COBE) 波动率指数 (VIX) 周三 (24 日) 大跌 4.28%,收 12.07。尽管来到低点,却有买家大手笔买入看涨的买权。

据《彭博》报道,纽约时间周三 14:25,有超过 57 万口与 VIX 挂钩的看涨买权成交,卖权成交则不足 5 万口,使成交量的 Put/Call Ratio(看跌 / 看涨比率),来到 4 年来的新低。

Cboe VIX 也被称为“恐慌指数”,通常在股市大跌时才会突然攀升,在众人看好股市表现在大量买进 VIX 买权,这一手法最着名的买家是“50 美分 (50 Cent)”,他会以 50 美分价格大量买进 VIX 买权,在股市突然大跌时获利。

匿名为 50 美分的投资人在 2017 年大为活跃,那一年美股风平浪静,是 50 多年来最平静的 1 年,50 美分因此多次惨赔遭市场嘲笑,但在 2018 年 2 月 5 日,VIX 隐含波动率创下史上最大的单日涨幅,50 美分也大捞一笔。但自此以后,类似交易手法就不再常见。

IPS Strategic Capital 首席交易员 Patrick Henness 表示,在 2017 年 50 美分活跃之时,超过 5 万口买权主导了 VIX 的选择权市场,今年并不多见。而过去两天,大规模的买权介入,改变了一直沉闷的 VIX 期权市场。

Henness 认为,目前看来,这些买权不太可能是想靠股市大跌获利,相反地,这应该是做多股市的一项避险做法。

这些买权中,有一半是在 1 个月内到期,执行价格为 20,规模类似前两年的 50 美分,估算下单成本约 35 美分。

自 5 月 13 日中国对美国的关税发动报复,引发美股抛售之后,VIX 就未再站上 20,周三还一度跌破 12,是近 3 个月以来首次。

华盛顿独立交易员 Dave Roberts 表示,预计在 7 月 FOMC 决定之后,市场不会有太多大事,当前的情况有助于增强既有趋势,而不是逆转。

(本篇文章不开放合作伙伴转载)

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