麦格理看好Spotify：广告收入将成为主力来源

周二(23日)在麦格理分析师GiasoneSalati给出将“超出大盘”的表现评价后，全球最high的音乐串流平台Spotify(SPOT-US)股价上升超过1%。“一旦公司规模扩大，我们相信Spotify在打造订制化内容方面的努力，将能使广...

周二 (23 日) 在麦格理分析师 Giasone Salati 给出将“超出大盘”的表现评价后，全球最high的音乐串流平台 Spotify(SPOT-US) 股价上升超过 1%。

“一旦公司规模扩大，我们相信Spotify 在打造订制化内容方面的努力，将能使广告收入成为该公司增长的有力来源，毛利率将可能更高”Salati 表示。

SPOTIFY 股价走势 (图片: Investing)该分析师将 Spotify 每股目标价订在优于市场预期的 200 美元，远超过其周一收盘价 148.06 美元，高于 FactSet 的平均 164 美元，为华尔街最高。

Salati 表示：“Spotify 具有独特的优势，随着时间的推移，可以成为全球主导者”

截至周一收盘，Spotify 今年上涨了 29%，尽管 6 月份因为 Evercore ISI 下调其评级股价有所放缓。

Salati 于周二 (23 日) 表示：“我们希望音频内容，如音乐、剧本和非剧本节目，以及广播、下载等与串流影音媒体结合的应用，将比目前更受欢迎”

Salati 认为投资人过度关注付费用户数量的增寡。他认为 Spotify 全球业务扩展和有效的定向广告，将能推动年度收入成长达 30%，超过他和市场目前的目标 20%。

Spotify 计划在于 7 月 31 日公布第二季度财报，华尔街预期该公司将出现每股 48 美分的亏损，收入预估为 18.4 亿美元，总付费用户数为 1.09 亿。

目前该公司已引领投资人取得高达 1.07 至 1.1 亿的 Premium 付费用户数。

Salati 认为目前免费用户对 Spotify 的盈利能力已产生了负面影响，投资人该注意短期间的营业亏损。