〈观察〉两个因素 美元保单买气直直落

美元保单今(2019)年买气直直落，其中，5月美元投资型保单销售金额更创下单月新低，主要是因为贸易战害美元变贵，加上保单宣告利率连续调降，都影响美元保单的投保买气。今年5月份美元保单销售金额仅新台币360亿元，为今年...

美元保单今 (2019) 年买气直直落，其中，5 月美元投资型保单销售金额更创下单月新低，主要是因为贸易战害美元变贵，加上保单宣告利率连续调降，都影响美元保单的投保买气。

今年 5 月份美元保单销售金额仅新台币 360 亿元，为今年第 2 低，占新契约保费的 36.8%，其中，美元投资型保单仅有 65 亿元，也创下单月新低；累计今年前 5 月美元保单销量约 2117 亿元，占整体新契约保费的 34.85%，与去年前 5 月累计 2581 亿元、占 43.7% 比较，衰退约 18%。

仔细分析美元价位，去年 3 月底，新台币兑美元汇率最便宜一度见到“28”字头，但是今年 5 月，美国总统特朗普在推特一篇发帖，重新点燃贸易战战火，造成国际美元转强，亚币兑美元也相对贬值，新台币兑美元一度贬到 31 元左右。

也就是说，以缴交 1000 美元保费来算，去年 3 月底换算成新台币约 28000 元，但今年却要缴保费达新台币 31000 元，等于保费贵了将近新台币 3000 元，这成了保户却步的首要原因。

再者，寿险业去年爆巨额汇损，金管会决定从源头“宣告利率”开始控管，各大寿险业在 4 月开出第一枪，“4%”的高宣告利率保单就此绝迹，都成为拖累美元保单新契约保费较去年衰退原因。

目前金管会最新数据仅到 5 月，但由于寿险业 6、7 月都仍见到调降宣告利率，加上美国 Fed 降息预期升高，宣告利率难再调升，预期接下来的美元保单新契约保费收入数据也不会很漂亮。

但是由于美元是主流货币，尽管现在的宣告利率已下降，以 7 月这波来看，新台币保单的宣告利率约 2-2.5%，而美元保单目前仍有 3.5% 水准，尤其保户若有较为中长期的美元资产需求，例如为子女存留学基金等，美元保单仍是可考虑选项。

不过，由于利差已经缩小，就更怕赚了利差、却赔了汇差，因此建议在台币升值时兑换美元，累积足够的美元部位之后再买保单，而且别忘了届时美元保单理赔、领回满期金都要选美元支付。