华为禁令暂松绑 研调：LTPS面板需求能否回升待观察 今年仍恐衰退

集邦(TrendForce)光电研究(WitsView)表示，原先预期今年LTPS机种需求将稳定成长，带动LTPS产线稼动率持续攀升，但受华为禁令影响，估 LTPS产线投入面积将从第3季开始减少，全年可能下滑7.2%，仅约8.3百万平方米...

集邦 (TrendForce) 光电研究 (WitsView) 表示，原先预期今年 LTPS 机种需求将稳定成长，带动 LTPS 产线稼动率持续攀升，但受华为禁令影响，估 LTPS 产线投入面积将从第 3 季开始减少，全年可能下滑 7.2% ，仅约 8.3 百万平方米，将是近年首次面临衰退风险。

但随着 G20 后美国暂时松绑美企对华为的销售禁令，后续面板需求是否回温，值得关注。

集邦表示，随着 LTPS 产能不再扩张，各家面板厂持续争抢客户订单，使得面板价格竞争激烈。加上 LTPS 面板在窄边框、省电等规格上有较好的表现，因而拉高客户对 LTPS 面板使用意愿。

随着大部分的品牌扩大使用 LTPS 机种，原先预期占全球智能手机市场的比重，将从去年的 37% 攀升至今年的 42.1%，但在 5 月下旬华为禁令颁布后，LTPS 面板供需状态出现变化。

集邦指出，原先预期今年华为手机出货恐受到美国禁令冲击，使得面板供应链订单受到波及，各面板厂进而从 6 月起开始调整稼动率。

由于这一波订单修正是突发性事件导致，在目前产品订制化程度越来越高的状况下，面板厂不太有机会短期内把多余产能转换到其他应用或是客户上。

另外，华南白牌市场逐渐式微，大部分品牌客户也没有在短期内吸收面板厂多余产能的能力，预估今年 LTPS 机种占全球智能手机市场的比重，将下修至 40.6%，也意味着 LTPS 面板供过于求的压力短期将急剧增加。

原先在禁令的限制下，对面板厂与手机品牌客户而言，都需要时间去重整各自在供给与需求的状态，因此集邦预估进入第 4 季，随着手机品牌开始拟定 2020 年的年度目标后，整体 LTPS 产线稼动率应该有机会逐渐回升。但华为禁令暂时松绑后，能否加速推升稼动率在第 3 季中下旬提前回温，仍必须观察。

在此同时，限制 LTPS 面板未来发展的另一个风险将是 AM白领ED 面板供给，在中国面板厂积极扩产之下， AM白领ED 面板的产能将逐渐增加，同时手机品牌客户对于 AM白领ED 面板的需求也持续增加，未来势必对 LTPS 面板需求造成一定程度的排挤，而一旦缺乏来自如华为这样具规模的客户需求支撑， LTPS 面板势必要往中低阶机种移动，持续侵蚀 a-Si 机种市场，或是加速转往非手机应用拓展市场。