〈ETF大讲堂〉机器人ETF崛起

随着科技的发展，机器人、AI人工智能相关主题持续发酵，投资人除了直接买入机器人个股外，也可以投资相关的基金和ETF来跟上这波潮流。在过去几年中，市场已推出几档涵盖机器人主题的ETF。它们并不相同，但在绩效表现上大...

随着科技的发展，机器人、AI 人工智能相关主题持续发酵，投资人除了直接买入机器人个股外，也可以投资相关的基金和 ETF 来跟上这波潮流。在过去几年中，市场已推出几档涵盖机器人主题的 ETF。它们并不相同，但在绩效表现上大多遵循非常相似的模式。

在 2013 年 10 月，全球出现首档追踪机器人暨自动化指数的 ETF，也就是“ROBO 全球机器人与自动化指数 ETF”(ROBO)。如今该档 ETF 的资产规模已达到 12 亿美元以上，成分股包含来自美国、日本、等国等 10 国，共 85 家企业的机器相关科技公司，吸引不少市场资金青睐。

不过，ROBO 在 2019 年经历了艰难的一年，是该集团唯一见到资金外流的基金，也是今年迄今为止表现最差的。截至 5 月底，已经损失了 7100 万美元，并且落后于该集团的其他基金，仅成长了 12.35%。

尽管 ROBO 是该领域最成熟的基金，但并不是该领域规模最大的 ETF。在 2016 年 9 月所推出专门投资机器人和人工智能产业的“Global X 机器人与人工智能 ETF”(BOTZ) 资产规模达到 15 亿美元。BOTZ 拥有更集中的 34 只股票组合，其中日本公司占了几乎一半的比例，其次是美国与瑞士的公司股。

BOTZ 专注于参与机器人和 AI 生产和开发的发达市场的公司。这些公司必须从与机器人和人工智能相关的业务活动中获得大量的营收，或者必须在该领域具有“明确的商业目的”才有资格被纳入。此外，BOTZ 的资金流动性最强，平均每日美元成交量为 1530 万美元。

另一方面，还有一档值得注意的机器人 ETF，是在 2018 年所推出的“First Trust 纳斯达克人工智能与机器人 ETF”(ROBT)。该档 ETF 纳入约 90 家与机器人和 AI 相关的全球企业，通过美国消费者科技协会的评级来选择投资组合，加权指数每季调整一次。目前 ROBT 持股中美国公司占一半以上，其他也包含日本、英国、巴西、德国等国的公司股。产业方面以科技为主，同时也涵盖医疗、通讯等公司。

目前 ROBT 的资金规模仍然相对较小，约为 5400 万美元左右，且相比该领域中其他大型基金流动性稍差。但是，有鉴于在过去 12 个月中表现强劲，以及资金流入明显，有很大的机会成为明日之星。