〈理财〉长线存股or懒人配息 ETF投资不败三要诀

台湾ETF向来深受国人投资青睐，不仅话题十足的VIXETF受到关注，明星级ETF发行量也屡创新高。富邦金(2881-TW)旗下富邦证券表示，ETF可作为核心的理财工具，不论是定期定额长线存股战略，或是配息的懒人理财法，还是想...

台湾 ETF 向来深受国人投资青睐，不仅话题十足的 VIX ETF 受到关注，明星级 ETF 发行量也屡创新高。富邦金 (2881-TW) 旗下富邦证券表示，ETF 可作为核心的理财工具，不论是定期定额长线存股战略，或是配息的懒人理财法，还是想参与国际股债巿价值成长的积极投资人，都可以通过 ETF 理财。不过要通过 ETF 理财前，要先掌握三大不败要诀：选择投资方法、了解收益分配、清楚课税方式。

ETF 是被动追踪某一指数表现的共同基金，概念上，其投资组合尽可能的完全比照指数的成分股组成，像是投资一篮子证券，投资人买进后即可参与该市场或产业的成长。ETF 是在集中市场挂牌，如同一般股票交易买卖，手续简便。

ETF 的收益分配设计，可分为不分配、一次分配及多次分配。富邦证券举例，富邦台湾 50 ETF 的收益分配每年二次，富邦美债系列 ETF 及富邦美国特别股都是季配，富邦印度及富邦 NASDAQ 等标的，则是以参与巿场投资为诉求，收益则采不分配，滚存于净值中。

如何运用 ETF 来理财呢？ETF 是定期定额买基金或买零股外，另一种小钱投资的好工具。其具备低成本、交易简便、资讯透明、风险分散等特性，富邦证券表示，定期定额投资 ETF 单笔每月最低门槛 1000 元，无论小资族或一般投资人都可以依照自己的能力存钱，且因为门槛低，投资人更容易分散投资标的，或是分散进场时点至每月三次的扣款日期 (6 日、16 日及 26 日)，以停利不停扣的纪律操作，打造资产池储备退休金。

在投资税务上，富邦证券专家团队协理陈秋兰表示，买卖国内投信所发行的 ETF，资本利得属于证券交易所得，现行停征所得税。以富邦印度 ETF 或富邦美国特别股 ETF 为例，出售利得均无须申报所得税。

而配息则区分所得来源的类别，受益人依所得类别分别申报综合所得税或最低税负。以富邦美国特别股 ETF 为例，配息来源是海外的营利所得及海外的其他所得，要计入受益人当年度的海外所得计算。而富邦台湾 50 ETF，主要的配息来源是国内的营利所得，及少部分停征的证券交易所得等，应税部分计入受益人的股利所得申报，停征的部分则不必申报。