都说网贷有风险，不合规的平台都不配谈“风险”！

3月，网贷行业又迎来一场巨震，团贷网两名实控人向警方自首，一个百亿平台瞬间倒下，报案的投资者超过15万人。该事件强化了一个印象，即“网贷有风险，出借需谨慎”。然而，我们常说的“网贷有风险”里的这个风险，真的是团贷网这种...

3月，网贷行业又迎来一场巨震，团贷网两名实控人向警方自首，一个百亿平台瞬间倒下，报案的投资者超过15万人。该事件强化了一个印象，即“网贷有风险，出借需谨慎”。

然而，我们常说的“网贷有风险”里的这个风险，真的是团贷网这种暴雷的“风险”吗？

并不是！团贷网这种已经不是风险的范畴了，而是一颗定时炸弹，引爆只是时间问题……

团贷网涉嫌非法吸收公众存款，从已披露的情况看，很可能涉及自融和假标，编造虚假项目，并承诺高额回报，这完全背离了网贷“信息中介”的定位，属于违规经营，违规是任何行业都不被允许的，因此，也超越了正常的风险控制范畴。

那么，对于一个合法依规经营的平台，出借人要防的正常风险有什么呢？

网贷平台作为信息中介，在借款人与投资人之间起着信息搜集、信息撮合、资信评估等作用。对于出借人而言，其正常的风险来源，主要来自借款人信贷风险以及平台运营的正常风险，比如，流动性风险、操作风险、财务风险等。

在网贷交易中，就出借人而言，借款人违约现象客观存在，影响到本金安全和收益时，这是风险；合规的平台经营不善，坏账率高启，自有资金无法覆盖损失，平台被迫清盘或者倒闭时，这是风险；甚至平台引入的第三方增信服务，比如保险机构或者担保机构无力兑现相应承诺，增信措施失效，这也是风险。即便是合规平台，也不能认定其预期收益完全无风险。

别说投资网贷有风险，投资股市甚至去银行存款也都是有风险的。比如，根据中国《商业银行法》，国家允许商业银行破产，作为救济措施的存款保险制度，储户的补偿上限只有50万，只是尚未发生过，概率较低，一般人感知较弱而已。这些风险都是正常投资可预知的，是常情能理解的，即便出现，一般不需要司法机关直接出手。

然而，非法运营的平台，其假标、自融等非法吸收公众存款的行为是被明确禁止的，投资这种平台，等于出借人去的就是地雷阵，必然暴雷，差别只在早晚，所以这和“网贷有风险”不是一个概念。

打个比方，大家买茅台，从官方渠道囤了批酒，不能保证未来一定挣钱，至少酒是真的，这是风险；但是，偏偏绕过官方渠道，从来路不明的渠道去买所谓低价茅台酒，如果这不是天真，就是纯属投机了。

因此，对于出借人而言，要讨论“网贷有风险”的前提，首先选择的是真正合规的平台。就目前来看，一个平台合规经营、且能降低出借人风险的，至少要符合5个特征：

1

"三证齐全"，就是ICP经营许可证、等保三级认证以及银行存管+白名单，这是行业准入的基本资质，如果这都没办法做到，合规就无从谈起。此外，备案将近，其在拥抱监管上应该是积极主动的，时时响应跟进的。

2

标的真实有效，信息披露透明，资金和标的能达到一一对应，这是观察是否存在假标的一个切口。合规平台这方面都能公开查看，以爱钱进为例，其投资标的大家可以在爱钱进APP内—【我的】—【出借记录】—【出借详情】—【出借项目】中进行查看。投资前先学会核实标的的真实性。

3

资本雄厚，投资规模、用户量需达到一定量级，这关系到平台抗风险能力。目前，全行业注册及实缴资本金达到5亿元及以上，也不过10家左右。再次强调，这要以合规为前提。

4

投入风控，有降低借款人风险的能力。比如，一些平台采用了资产端“线上线下结合”模式，在线下配置了大量人员去审核借款人资质，寻找信用好的借款人，以保证信息的可靠性和贷款质量，同时投资大数据风控，用技术手段去识别客户身份，这对保障长期资产安全是有帮助的。

5

运营稳妥，回报合理，产品设计能避免流动性风险。以爱钱进产品“爱盈宝”为例，锁定期后自动债转，如果想再出借，需要再次选择锁定期。这样就尽可能地避免了暴雷潮时期到期用户同时转让的影响，大大缩短了债转时间。据了解，爱盈宝平均5小时左右退出到账。

在经济学上，真正的风险具有不确定性，然而，对于非法经营的平台，根本就不存在不确定性——平台必然会倒台，本金必然受到损失。所以，大家如果选择投资平台的话，合规是第一要素。