研如玉：有钱任性！3200点后，市场上演芝麻开花

清明假期外围市场表现乐观，而节前大盘重新站上3200点。小长假后市场继续前行的可能性有多大？短期市场已调整到位还是重新起航？今日投资机会，腾讯证券《研如玉》为您一一详解。一【机构策略】情绪亢奋，理性至上当前市场的运...

清明假期外围市场表现乐观，而节前大盘重新站上3200点。小长假后市场继续前行的可能性有多大？短期市场已调整到位还是重新起航？今日投资机会，腾讯证券《研如玉》为您一一详解。

一【机构策略】情绪亢奋，理性至上

当前市场的运行，自然有其经济基本面的支撑。在宏观经济周期方面，与市场一致预期的2019年经济前低后高相异，2019年经济很可能是前高后低。

前高，是承接自2016年初全球经济同步复苏的动力，呈现出“弱而不差，将落未落”的弱平稳态势；后低，则可能来源于流动性陷阱的兑现，即“货币宽松——信用宽松——经济筑底”的第三个环节传导受阻，或者是全球经济重新陷入衰退。

当前经济实际上是处于2016年以来全球复苏阶段的一部分，是这轮复苏的尾声。实际上，中国的PMI在2016年初就见底回升，与之对应的，则是美国GDP增速与中国GDP增速在2016年初见底回升。

进一步地结合到中观层面，我们发现在重要的行业领域，制造业投资增速在2017年底就处于不断回升的通道中，当前已经回升超过一年，仅次于2008年4万亿投资之后的回升时长。而从房地产施工与房地产新开工数据来看，两者的增速达到20%以上，高度亦是仅次于2008年四万亿的刺激时期。

可以说，随着好于预期的经济数据不断出炉，市场正在快速地修补这一预期差，并进一步向更加乐观的情绪延伸。（西南证券）

二【板块机会】空客及国产大飞机迎来新突破

1.“一带一路”高级别峰会将举办 相关公司再迎机遇

第二届“一带一路”国际合作高峰论坛已经确定将于4月下旬在北京举办。据国务委员兼外交部长王毅介绍，这是今年中国最重要的主场外交，也将是又一次全球瞩目的国际盛会。届时，高层领导将出席高峰论坛开幕式并发表主旨演讲，而且会全程主持领导人圆桌峰会。

中国与沿线国家投资合作持续深化，我国企业对“一带一路”沿线的56个国家非金融类直接投资同比增长8.9%，2018年一带一路沿线国家对华投资额同比增长16%。我国与沿线国家的双向贸易与投资正逐步成为拉动我国对外贸易及投资发展的重要动力。

个股推荐：

天顺股份（002800）公司积极参与中欧班列的发运工作。

正平股份（603843）是青海省路桥工程行业龙头企业，在新疆、陕西、甘肃等“一带一路”沿线省份均有相关业务。（国泰君安）

2.波音将削减737产量 这两股可关注

美国波音公司总裁米伦伯格5日发表声明，波音将暂时削减737MAX系列飞机产量，并计划成立专门委员会审查公司的飞机设计开发政策和流程。米伦伯格重申，最近两起波音737-8客机（属于737MAX系列）空难事故是由一系列连锁事件引发，飞机自动防失速的机动特性增强系统被错误激活是其中一个共同之处。

此前，中国民航局向各运输航空公司发布《关于暂停受理737-8飞机适航证申请的通知》。空客A320系列作为波音737系列的唯一竞争机型，将有望填补波音737MAX停飞留下的市场空白。此外，在波音737-8飞机适航证遭暂停的背景下，国产大飞机C919潜在订单有望增加，产业链长期发展迎良机。

个股推荐：

炼石航空（000697）已成功收购空客一级核心配套商Gardner。

天保基建（000965）通过参股子公司中天航空，间接持有空中客车（天津）总装有限公司股份。

3、江苏拟出台最严化工整治方案 将改变化工行业格局

据媒体报道，江苏盐城市委常委会召开会议指出，将彻底关闭响水化工园区。日前，江苏省发布关于征求《江苏省化工行业整治提升方案（征求意见稿）》意见的紧急通知，拟出台史上最严的整治方案。到2020年底，江苏省化工生产企业数量减少到2000家，到2022年，全省化工生产企业数量不超过1000家。对全省50个化工园区开展全面评价，根据评价结果，压减至20个左右。

业内表示，江苏省是我国化工尤其是农药、染料、石化的生产大省，化工企业全国数量第一，规模以上化工企业有4500多家，因此“3.21”事故将成为我国化工行业发展的转折点，对我国化工行业产生深刻而长远的影响。甚至其他省市也会加大安全检查力度，进一步影响化工格局，具备优势的化工龙头有望受益。

个股推荐：

诺普信(002215,诊股)：是国内农药制剂龙头。

新安股份(600596,诊股)：是国内有机硅及草甘膦行业龙头企业。

吉华集团(603980,诊股)：是第三大染料生产基地。（华创证券）

三【个股掘金】这家公司持续深耕交互平板市场，可持续关注

汉威科技：收购山西腾星，全面强化传感器主业实力

事件描述：2019年4月3日发布公告，公司以自有资金1223万元通过股权受让方式收购山西腾星传感技术有限公司100%股权，同时向山西腾星原股东王晓平等支付终身竞争限制补偿2000万元。此次收购，有利于进一步提高公司传感器国内市场占有率，做大做强国内气体传感器产业，提高传感器国际竞争力，促进我国气体传感器工艺技术水平的整体提高。

风险提示：行业竞争加剧，收购后公司整合不及预期。（东兴证券）

长安汽车：福特中国2.0战略发布，开启新一轮成长周期

福特中国2.0聚焦五大核心计划，中国市场开启新里程4月3日福特汽车在上海举行了“福特中国 2.0”发布会，发布品牌在华业务的发展规划，包括福特中国产品 330 计划、智能科技计划、中国创新计划、战略伙伴计划、福特中国人才计划等五大核心计划。

本次发布的战略规划，更是进一步明确了福特对于中国本地的针对性产品开发以及后续的战略性布局。在福特中国经历2018年的业绩低点后，“福特中国 2.0”将从产品、研发、营销、本土化等多个维度重新塑造福特品牌形象，福特中国的销量和业绩有望触底反弹，而长安福特作为福特在华最主要的合资公司将充分受益，开启新一轮成长周期。

风险提示：行业销量持续下滑的风险；长安福特新车型销量不及预期；公司业绩低于预期的风险。