央行利率最新消息 按照3月贷款市场报价...

本报记者卜盎刘红长沙报道4月20日，央行公布了新一期的贷款市场报价利率。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。据了解，2020年3月20...

本报记者卜盎刘红长沙报道

4月20日，央行公布了新一期的贷款市场报价利率。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。

据了解，2020年3月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.05%，5年期以上LPR为4.75%。相比3月公布的报价利率，本次1年期LPR下调20个基点，5年期以上LPR下调10个基点。

2019年8月20日开始执行LPR“新政”以来，房贷利率共经过4次调整，每次都是仅下调5个基点，而这个月5年期以上直接下调了10个基点，从原本的4.75%下调至4.65%。

浮动利率会随LPR利率的变化而变化

什么是LPR呢？贷款基础利率（LoanPrimeRate简称LPR）是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款基础利率基础上加减点确定，也就是利率市场化。

LPR下调如何影响房贷？有两种情形。第一种情形是，如选择固定利率，就是维持之前房贷利率不变，未来不受LPR利率变化影响。比如你的个人商业住房贷款利率是9折利率，如基准利率4.9%，那么你的贷款执行利率就是4.41%，转换成固定利率之后，你的个人商业住房贷款利率将一直是4.41%。

第二种情形是，如选择LPR+加点浮动利率，房贷利率每年可以调整一次，可与银行约定任何一个月份调整，新利率按照调整之前一个月的“LPR利率+加点”确定，这个利率将会影响未来一个定价周期内的还款金额。房贷利率可能会随着5年期LPR利率的变化而变化。

贷款百万元以20年为例每月省56.61元

据记者了解，目前长沙各银行，首套房基本是加80个基点，二套房基本是加105个基点。一位银行房贷工作人员透露，房贷利率“加点”，具体标准以购房者房贷合同约定为准，最终上浮基点标准以个人情况为准，1个基点是万分之一，100个基点就是1.00%。

举例说明，例如钟先生购买首套房，贷款总额100万元，贷款时间20年为例，综合评估后某银行5年期以上加85个基点，还款方式为等额本息，假设加基点保持不变，3月与4月利率分别为5.6%和5.5%，每月差额则为56.61元。

如按照3月贷款市场报价利率5年期以上LPR为4.75%计算加85个基点，则执行利率为5.6%。则每月还款6935.48元。

如按照4月贷款市场报价利率5年期以上LPR为4.65%计算加85个基点，执行利率为5.5%。还款方式按等额本息，则每月还款6878.87元。

对于购买二套房的业主来说，例如杨先生贷款总额100万元，贷款时间20年为例，综合评估后某银行5年期以上加104个基点，还款方式为等额本息，假设加基点保持不变，3月与4月利率分别为5.79%和5.69%，每月差额为57.06元。

按照3月贷款市场报价利率5年期以上LPR为4.75%计算，加104个基点，杨先生则执行利率为5.79%。则每月还款7043.69元。

按照4月贷款市场报价利率5年期以上LPR为4.65%计算加104，执行利率为5.69%。还款方式按等额本息，杨先生则每月还款6986.63元。

影响

LPR利率下行，实体经济受益

根据央行发布的数据来看，市场利率尤其是贷款利率有着较为明显的下行态势，再加上央行今年针对受疫情影响企业推出的专项再贷款及各类银行定向降准等措施，大量实体经济企业尤其是中小微企业都从中受益，拿到非常优惠的利率。

另外，LPR降低，进而引导消费贷有所下行，

老百姓

可以通过较为合适的消费贷款缓解自己暂时的现金流压力；同时根据以往经验看，5年期LPR下降，也会带来房贷利率的整体下行，同时增强存量房贷用户向LPR浮动方式转换的意愿，保护借贷双方的利益，对整个利率市场化的过程都起到正向作用。

记者卜盎刘红

分析

5年期LPR下降会引导整体房贷利率下降

综合新华社报道 对央行此次下调LPR，专家表示符合市场预期，与此前央行接连下调7天期逆回购利率及中期借贷便利（MLF）利率有关。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，一方面，3月30日7天期逆回购中标利率下降20个基点至2.2%，银行在货币市场的边际资金成本下降；另一方面，4月15日MLF中标利率同步下调20个基点至2.95%，LPR报价基础已经下行。此外，4月15日定向降准实施，也推动了银行资金成本下降。这些都为此次LPR下行创造了条件。

此次1年期LPR下调20个基点，是自去年8月LPR改革以来，降幅最大的一次。中国

民生银行

首席研究员温彬表示，这表明政策利率向贷款市场利率的传导效率明显提升，加码后的货币政策力度进一步向贷款市场传导，有利于促进企业融资成本下行。

某地产分析师表示，此次房贷利率降低10个点，对楼市相对构成利好，自去年8月20日LPR利率改革以来，5年期（房贷）利率累计下降了20个基点，今年下降了累计15个基点。对于有房贷的人来说，可选择转换为LPR浮动利率，而长期看，中国房贷利率呈走低趋势。

融360大数据研究院分析师李万赋认为，5年期LPR环比下降10BP，是LPR改革以来最大降幅。根据以往的经验看，5年期LPR下降，会引导整体房贷利率水平随着下降，但具体到各个城市，还是遵循“一城一策”的基本原则，不排除有的城市房贷利率反而上涨。

此外，受全球疫情和经济前景预期的影响，2020年LPR利率持续下行，已经体现了LPR浮动利率比固定利率的优势。即使将来恢复正常波动，长周期来看，包括LPR在内的未来整体利率也预期走低。因此，为了充分享受市场利率整体下行的红利，建议存量房贷转换成LPR浮动利率。